香港特别行政区拥有750万人口，土地面积1106.8平方公里，由香港岛（80.7平方公里）、九龙（46.9平方公里）和新界（含离岛）（979.1）三大部分组成。长期以来，香港经济发展平稳，自1991年以来至2019年平均年增长率为3.7%，2019年香港国民生产总值（GDP）达3674亿美元，人均GDP约48,938美元，是全球金融、贸易和航运中心之一。

截至2020年1月，驻港公司9000余家，其中1541家以香港为地区总部。香港传统四大支柱行业为：金融服务、旅游、贸易和物流、专业及工商业支援服务，其合并产值常年占据GDP总量的50%-60%。金融和专业服务（规划设计、商业可行性分析、法律、投融资、税务、风险管理等等）也是基建行业重要组成部分。

（一）香港工程承包市场概况

工程承包行业（建造业）是香港第六大就业规模的行业，活跃注册工人人数达34万（2018年），过去35年行业总产值平均占GDP的3.3%，持续及稳健的基建发展支持民生就业、香港经济和社会的可持续发展，对香港这样高度发达的社会仍至关重要。根据特区政府2013/14预算报告，建造业预算合计785.6亿港元，2020/21年预算报告增至1183亿港元（152亿美元，印尼2018年对应数字为283亿美元），年复合增长率6%，2020/21年政府预算支出7311亿港币，建造业占比16%。建造业占GDP比例约4.1%（印尼2018年建造业占GDP 2.7%,全球平均约3.5%）。未来数年，特区政府将每年投资一千亿港元于基建，每年全港（公营和私营）建造工程合同总额约三千亿港元。

香港工程承包市场当前的总体特点是：基础设施发达，发展速度平稳，建设资金充足，市场竞争激烈，监管严格细致，以政府和私人投资的房建承包现汇项目为主。

香港工程承包市场规模发展比较平稳和容易预测，未来五年内每年合同额大约2000-3000亿港元。按照香港标准行业分类（HSIC version 2.0）的六大行业组别中， 我国建筑央企对应的主业为屋宇、建造和地产业这一组别。香港建造业从业人数（2018底）19万人（其中建筑设计、测量和工程设计从业人员2.7万人），相关法人实体26418家，其中1000余家工程承包商。

根据特区政府统计处数据，2018年各类建造业合同总值合计4098亿港元（第一类和第二类工程类别合计，解释见后文），2014年完成产值为1998亿港元，2019年完成产值2364亿港元（约303亿美元，固定汇率1美元=7.8港元，名义价格，下同），年复合增长率约3.4%（注：与香港长期平均年GDP增长率相似），增长主要来源是基建项目和地产开发。根据行业研究和专业咨询公司弗若斯特沙利文预测，受特区政府增加住房供应的推动，2020-2024年期间，全港总包商建造工程总产值的复合增长率将达4.5%。

本行业组别按照官方统计口径分为两大类，第一类是大型固定施工场所进行的工程，第二类是小型零星工程（比如现场勘探、拆除、装修、暖通水电改造等等）。2019年，两类工程合计：2364亿港元，其中第一类工程完成产值1359亿港元（占比57.5%），第二类工程完成产值1005亿港元（占比42.5%）。

在第一类工程完成产值（1359亿港元，18年产值1514亿港元）中，房建类（香港称“楼宇建造”，也含房建场地平整、基础工程和相关配套工程）占比约72% （978亿港元），交通（香港称“运输”或“道路”）类工程占比约19.5%（265亿港元）；市政设施（防洪、排水设施等）27.5亿港元，占比约2%；环保工程59.6亿港元（主要是污水处理、固废回收等设施）占比约4.4%；体育康乐设施28.8亿港元，占比约2.1% 。

若按工程部位分，场地平整和场地准备工程114亿港元（占比 8.4%），基础工程合计约126亿港元（占比9.3%）；建筑物上部结构工程约813亿港元（占比 59.8%）和其他土建施工306亿美元（占比22.5%）。在第二类工程完成产值中（1005亿港元），现场勘探、装修、维修保养和拆迁等工程完成产值688亿港元（68.5%），木工、通风、水电改造和相关设备安装完成产值316亿港元（占比31.5%）。

在上述第一类工程类别中，2019年私人项目完成产值733亿港元（占比53.9%），政府项目（香港称“公营”项目）产值627亿港元（占比46.1%）。因此，估计政府项目2021年合同总额约1000亿港元（年产值X 1.6系数=年合同额），按照每年5%的增长率，2025年合同总额约1276亿港元；私人项目2021年合同总额约1200亿港元（年产值X 1.6系数=年合同额），按照每年5%的增长率，2025年当年合同总额约1531亿港元，因此预计2025年，第一类工程类别中，政府和私人项目合同合计约2807亿港元。

综上，当前香港工程承包市场的特点是：

1）房建工程是工程承包行业中最大的行业类别，政府房建项目主要是房屋委员会的公屋、政府部门拥有的楼堂馆所、公立医院和公立学校等，私人项目的房建工程主要是高层住宅和商业楼盘；

2）房建行业竞争激烈，行业集中度低；其他基建（工务）工程行业集中度较高；

3）招投标过程公开透明、规范和标准高；

4）政府的履约监管非常严格，环保要求高，香港各部门、立法会、社会公众对政府项目的投资决策、财政资金运用、工程质量等形成了完整的管理、监督体系；

5）施行工程等级划分制度和承包商认可名册制度，从项目立项、招标到履约，政府各部门、立法会相互制衡监督，决策科学程 ....

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