波兰是“琥珀之路”和“丝绸之路”的交汇点。国土面积和人口总数均居中东欧第一位，是中东欧最大的转型国家和经济强国，已跻身发达国家行列。波兰是欧盟的制造中心，承担着中国商品进出欧洲的物流中心功能定位，是中国“一带一路”进入欧洲的必经之地。波兰是中东欧资源最丰富的国家，主要矿产资源有煤炭、页岩气、铜、锌、铅、铝、银等，银、铜、铅和煤炭储产量均居世界前列。波兰公路运输在欧洲市场排第一位，作为亚洲基础设施投资银行的创始成员国之一，波兰非常重视基础设施更新和建设。2012年3月波兰经济部启动了“走向中国”计划，其宗旨是吸引中国投资，促进中波两国企业尤其是中小企业在矿产品、环境保护、化工产品、信息通信等领域的合作，以推进双边经贸深化合作。2004年以来中波贸易快速增长，2014年贸易额是2004年的7.5倍，中国已成为波兰第二大进口来源地。

      随着中波贸易大幅增加，国内对波兰的研究逐渐增多。目前相关部门、专家和学者对波兰的研究主要集中在政治、经济、法律及资源领域，部分涉及投资环境。商务部的《国别指南》和外交部的《国家概况》中包含对波兰的政治和经济的简要介绍。刘振艳等对波兰的某项矿业政策进行了分析，涉及面较单一。李运等对波兰的某个矿山或矿床分布、储量和产量进行描述。赵世影等对波兰矿业投资环境进行分析，侧重描述WTO分析法。目前尚缺乏对波兰各区域的矿业环境进行分析的文献。

     当前中波合作主要集中在IT产品、金融、电子、新能源等领域，而矿业及其相关产业合作较为有限，主要为中国从波兰进口精炼铜，还有中国企业在波兰基础设施方面的少量投资等。

     中国“一带一路”战略和波兰“走向中国”计划为中波矿业及基础设施等领域合作提供了良好契机，可以预料，在未来几年内中国对波兰矿业及相关产业的合作将上升到一个新高度，而在中波矿业及相关产业合作前必须对其投资前景进行分析。本文将对波兰政治、经济、资源禀赋、开发潜力、市场需求等进行综合分析，对波兰相关区域进行优选评价，以期为中国矿业及相关产业企业投资提供参考。

      波兰矿产资源及相关产业发展

状况及未来发展趋势

      波兰是中东欧矿产资源最丰富的国家，处于工业化后期后段，矿产冶炼加工产业较发达。铜、铅、锌、银和煤炭为波兰优势矿产，铜和煤炭产业为波兰重点产业。波兰是居俄罗斯之后欧洲第二大，世界第九大产铜国，欧洲第二大硬煤生产和出口国，煤炭采矿安全技术和管理水平处于世界领先地位，铜和煤炭除自给自足外部分出口到奥地利、捷克、英国、法国、德国等欧洲国家。近几年，波兰精炼铜产量逐年递增，铜矿石开采量已不能满足冶炼需求，煤炭产业受价格控制发展停滞。为摆脱对俄罗斯矿产资源的依赖，波兰将继续大力发展矿产资源相关行业。波兰交通运输能力强但基础设施较落后，波兰计划大力改造公路、铁路等基础设施，以推动经济更快发展。波兰政府重视清洁能源及煤制气研究，计划提高相关能源占比。波兰矿产资源及相关产业投资前景良好。

      2015年波兰铜矿储量为2 800万t，占全球总储量的4%，排名第8，主要分布在下西里西亚省(图1)，由澳大利亚和波兰本国企业开发。

 

图1 波兰矿种分布及矿权范围图
(数据来源：SNL)

      波兰卢宾-格沃古夫超大型铜矿床是世界最大的铜矿床之一，位于地中海成矿带，下西里西亚地区前苏德台盆地单斜构造中，主要赋存在晚二叠世蔡希斯坦统底部的黑色-黑灰色砂页岩地层，铜矿储藏深度为地下120m，矿床伴生有银、铅、锌、金、铂、镍、硒等元素，银含量非常高。该成矿带具有规模大、储量高、品位高等优点。2015年该矿床已探明矿石储量为15亿t，总含铜量约5000t，目前由波兰铜矿和冶炼加工集团(KGHM)开采。2016年美国地质调查局估计下西里西亚北部地区有1.1亿t铜矿储存于2.5km深处。

      波兰铜冶炼技术发达，除冶炼本国铜矿石外，还从巴西、智力、刚果、摩洛哥等国进口大量铜矿石冶炼加工再出口，本国精炼铜消费量约为产量的50%。1991年KGHM建立贵金属精炼厂，以冶炼铜为主，2015年卢宾-格沃古夫铜矿床矿石产量约3130t，提取铜61.5万t，银1563t，金300kg，同时生产粗硒。

      近年对波兰铜矿勘探的国家有波兰、澳大利亚、加拿大、英国、美国和中国。中国五矿集团与KGHM合作历史悠久。近五年波兰铜矿勘探预算降低，但铜储量呈上升趋势(图2)，铜矿产量不能满足冶炼加工需求，缺口逐渐增大(图3)，中国地质科学院内部资料显示：2025年波兰精炼铜需求量将比2015年增加8.8%。若保持铜矿现有生产水平，波兰铜矿石供应缺口必将逐渐扩大。

 

图2 波兰铜矿储量和勘探预算趋势图
 (数据来源：USGS)

    图3 波兰铜矿石产量和精炼铜产量趋势图
    (数据来源：世界金属统计局)

      2013年波兰硬煤探明储量为514.14亿t，主要分布在西里西亚和卢布林地区(图1)，褐煤探明储量为226.84亿t，主要分布在波兰中部和西南部地区。波兰40%煤层厚度在2～8m，煤矿地质条件好，比德国、英国、法国煤矿更易开采。按现有储量计算，硬煤可开采160a以上，褐煤可开采30a以上。波兰境内外矿业公司共84个，其中52个为煤炭公司(表1)。

 

表1 波兰煤炭公司状况

数据来源：SNL。

      波兰煤炭工业非常发达，供暖、冶金及发电依靠燃煤，煤炭占一次能源的60%左右，占发电用燃料的92%。继2014年乌克兰能源危机后，波兰政府提出增加国内煤炭产量，减少波兰以及欧盟对俄罗斯的能源依赖。

      近几年，煤炭价格持续下跌，在2015年9月出现亏损现象，随着煤炭价格的降低，波兰煤炭产量呈下降趋势，仅供满足本国需求(图4)，煤炭出口量较十年前大幅减少(图5)。煤炭价格一旦上涨，势必引起波兰煤炭产量和出口量增加，中国企业可考虑降低生产成本开采煤矿或以参股控股方式对波兰煤炭产业进行投资。

 

 

          图4 波兰煤炭产量和消费量
   (数据来源：BP、EIA)

 

 

图5 波兰煤炭出口量和价格趋势图
  (数据来源：BP、UN comtrade)

 

      波兰煤制气的研究力度逐渐加大，清洁能源如风能、水能、太阳能占比逐年升高(图6)。2016年12月中国水利部、国家林业局领导会见波兰环境保护、自然资源与林业委员会代表团，中波双方表示希望未来加强合作，中国煤制气及水利和风能等方面的研究技术得到波兰的认可，波兰近期对太阳能园区、海上风电厂、煤制气研究等都有所规划，中波相关合作前景良好。

图6 波兰电力结构

(数据来源：世界银行)

 

      波兰交通路网密集，运输能力强，是链接东西欧贸易的交通要道。但公路以乡村公路为主，国道、省道和高速公路长度仅占公路全长的12.5%，缺乏安全监控设施。铁路技术网老化，火车破旧，轨道设计运行速度低，一定程度上阻碍了本国的经济发展。大量的交通基础设施需要升级改造，是中波合作的良好机会。

      波兰是中东欧铜资源最丰富的国家，矿产品辐射整个中东欧及西欧部分国家市场。未来15年中东欧铜需求量呈上升趋势，波兰作为中东欧第一资源大国，铜矿石及冶炼产品产量将逐年增加。波兰煤炭资源丰富，受全球煤炭价格制约，波兰煤炭产业处于低迷期，但在国家产业结构中占有举足轻重的作用，短时间内煤炭在波兰的产业结构仍保持重要地位，煤炭价格一旦上涨，波兰煤炭产业必将快速发展。波兰银、锌国内需求不大，能自给自足，铅依赖进口，铅矿需求缺口不大且开发成本高，中国企业可适当关注。

      波兰是欧盟最大的“建筑工地”，公路、铁路、航空、文体设施等基础设施方面计划在短期内赶上西欧国家水平，在未来20～30年内有近950亿欧元的建设项目。中波基础设施建设合作较多，中国积累了丰富经验。

      波兰正处于转型阶段，为达到欧盟环保标准，政府计划逐渐提高清洁能源的比例。波兰近10年发电结构中风能、水能占比上升趋势明显，相关清洁能源及煤制气的研究力度加大，中国在相关清洁能源及煤制气方面的技术研究在世界处于领先位置，在“一带一路”战略实施中将发挥重要作用。

波兰投资环境分析

      “第一欧亚大陆桥”和“新欧亚大陆桥”经华沙横贯波兰，波兰是连接中东欧和西欧的枢纽，其经济贸易辐射欧洲、美国、中国、阿富汗等地区和国家。波兰经济稳定发展，2009年全球经济危机波兰是欧盟成员国经济唯一保持正增长的国家，过去5年GDP平均增速为3.1%，预测未来5年GDP仍稳定增长。

      波兰无宗教冲突和民族矛盾，社会治安良好。波兰劳动力素质高，劳动成本仅为西欧、北欧发达国家的四分之一。农业、食品业及建筑业技术人才季节性短缺。波兰欢迎外国人民前往波兰工作，2012年中国居民在波兰获得劳动许可3000份，仅次于乌克兰人。

      截至2015年底，波兰共有84家国内外矿业企业在波兰取得采矿权，图1标出了采矿范围，波兰本国矿业投资企业约占80%，境外投资企业集中在澳大利亚、荷兰、加拿大和美国，100%拥有股权。煤、铜和银是波兰正在开发的主要矿产资源。

      近年来，波兰希望摆脱对欧盟市场的过分依赖，越来越重视与中东欧和发展中国家的贸易及合作关系。波兰鼓励的行业主要包括基础设施建设、创造就业机会的工业及新兴行业、对国有企业私有化的项目(能源、电力、煤矿、冶金、机械等)和环保产业等。

      波兰的企业所得税为19%，全欧盟最低。不同的行业满足相应投资条件可申请波兰中央财政资助、公共资助、欧盟基金资助公共补贴、地方政府资助、中央政府和地方自治政府的共同资助以及相关房产税优惠等。矿业、钢铁等在波兰属于敏感产业，波兰政府将实行公共资助。

      波兰注重环保，采用欧盟环境标准，如建筑企业在森林或绿地旁修路需铺设青蛙等防护网并建动物通道设施，砍伐树木需经主管部门批准并在规定时间进行。对于矿山开采可能产生的废气废水和废渣等需事先规划好解决方案。

      中波贸易关系始于1950年，双边合作平稳顺利，贸易额逐年上升(图7)，投资热度逐步升高，投资领域不断拓宽。

图7 2006～2015年中国与波兰贸易额
   (数据来源：波兰国别指南、UN Comtrade)

 

      据欧盟统计，2015年中国为波兰第二大进口来源地，是波兰在亚洲最大的贸易伙伴。波方出口中国产品主要为贱金属及制品、机电产品和塑料橡胶，波兰自中国进口的主要商品为机电产品、纺织品及其原料和贱金属及其制品。

中波矿产资源及

相关产业合作构想

      波兰铜冶炼技术发达，精炼铜产量近一半用于出口。未来10年内，波兰及中东欧国家铜需求量逐渐增大，波兰铜矿石供应缺口将逐渐增大，而进口铜矿石受价格、运输成本、双边关系等各种因素限制，因此加大铜矿产量成为解决这一难题的最佳方法。波兰矿业投资环境良好，下西里西亚省位于波兰、捷克和德国的交界处，省都弗罗茨瓦夫是波兰第二大金融中心，该省西北部地区铜矿资源丰富，开发潜力大，且距离波兰最大铜矿冶炼厂近，中国企业可以收购铜矿采矿权或以入股方式在地区参与铜矿开发，生产的铜矿石除供给冶炼厂加工外也可出口到波兰邻国。

      煤炭为波兰矿业重点产业，西里西亚中南部及卢布林中部地区煤炭开发潜力大，但近几年受煤价限制，煤炭产业发展缓慢，煤产量仅供本国需求，出口量大幅减少。波兰政府计划大力发展煤炭产业以减少对俄罗斯能源的依赖，建议中国企业重点关注。煤价上涨时可以收购煤炭采矿权或以入股的方式参与煤炭开采。

      为减少环境污染，近几年波兰致力于发展能源多元化战略，政府计划在波罗的海建设海上风能发电厂，以及在波德拉谢省建设波兰最大的太阳能发电厂集群波德拉谢太阳能园区。波兰相关领域处于起步阶段，主要依靠公开招标的方式实现相关建设，中国企业相关技术发展较成熟，可关注其招标信息参与投资建设。

      为减小对俄罗斯能源依赖，波兰政府计划加大煤炭产量。波兰一直寻求摆脱煤炭污染的现状，已投入煤制气研究。中国煤制气技术处于世界领先地位，可与波兰展开技术或煤制气生产合作。小波兰省西部地区煤炭和水资源供应充足，交通便利，钢、铝冶炼厂多，是波兰重要的能源消费市场，该地区是最好的煤制气合作选区。

      波兰东部道路建设地位突出，政府优先考虑建设高速公路、安装安全监控设施及铁路的现代化改造，将更广泛的采用公私合营的方式建设新的高速公路。波兰计划在2030年前完成大部分的高速公路建设及铁路现代化改造。中国企业可发挥本国技术及经验优势投资波兰基础设施建设。

结  论

      1)未来10年内，波兰精炼铜产量将大幅上涨，需加大铜矿石供应量。波兰铜矿资源丰富，投资环境良好，中波铜矿开发合作前景良好。

      2)煤炭为波兰能源的支柱产业，近几年煤炭产业发展受到价格限制，煤炭价格上涨将成为中国企业投资波兰煤炭产业的良好机遇。

      3)波兰政府致力于发展能源多元化，对风能、太阳能等清洁能源及煤制气的研究处于起步阶段，相关建设需依靠外国公司完成，中国相关技术较成熟，中波合作前景良好。

      4)波兰基础设施较落后，将采用公开招标的方式在2030年前完成对交通基础设施的全面升级改造，中国在历年合作中积累了丰富经验，竞争优势大。

      中波合作意义重大，中波合作不仅实现互利共赢，还将推动中国与中东欧及西欧合作。

（文章转载至《中国矿业》杂志）